Фонды перестали покупать рынок?

▪️Да, именно так! Мы ведём мониторинг работы крупнейших управляющих фондов и инвестиционных банков. По их действиям уже которую неделю подряд мы видим приостановление покупок фондового и долгового рынков. 

График №1 — распределение капиталов инсайдеров

▪️Переклад капитала идёт в сторону компаний гигантов. То есть теперь, если управляющий Goldman $GS или BlackRock $BLK хочет сделать ставку на рост Nasdaq , то они покупают не PENNY STOCKS , а сектор FAANG или ETF на сектор IT $FXIT . Но даже эти позиции приходится хеджировать через реверсные ETF , фьючерсы и опционы. Алгоритмическая риск-стратегия работает на 100% и не допускает избыточного падения акций 

▪️А все потому, что сейчас очень мало инвестиционных идей для покупок. Smart Money уже давно не покупают широкий рынок как это было в 2018 и 2020 годах. Время легкой наживы и вертолетных денег прошло. Теперь приходится отыскивать отдельные инвестиционные идеи 

График №2 — распределение капитала между Value и Growth сектором

Сейчас наши клиенты сидят на рекордном кэше за 5 лет нашей работы (примерно такой же запас мы держали с января 2020 года). Главное сейчас — привести их портфели в оптимальное состояние, с чем наши аналитики и управляющие уже давно закончили. Совсем скоро мы начнём активно использовать накопленную прибыль для новых покупок

Многие ищут идеи в промышленных секторах Dow Jones

▪️Инвесторы рассчитывают на инфраструктурный план Байдена и верят в активное развитие производственных мощностей, которые постепенно восстанавливаются. Важно понимать: индекс Dow — это прокси (зеркало) реальной экономики. Поэтому многие управляющие Wall Street отслеживают по нему ожидания рынка относительно экономики США

▫️Все гиганты индекса 3M $MMM , American Express $AXP , Home Depot $HD и Boeing $BA после заседания регуляторов обвалились на 3-6.5% от своих пиковых значений. Особенное внимание к бумаге Caterpillar $CAT -10.1% и это очень тревожный звонок для всего сектора. Выход из восходящего канала через нижнюю границу. В нашем техническом анализе котировок мы показывали вам слабость и перекупленность бумаги на моментуме RSI. Многие нас не послушали, но рынок все расставил на свои места. Далее падение будет только усиливаться 

График №3 — доходность Metal & Mining сектора S&P 500

▪️Также важно обращать внимание на состояние доллара к мировой бивалютной корзине (индекс DXY), который развернулся именно от отметки 90 пунктов. Мы почти месяц говорили вам о том, что долю американской валюты в портфеле стоит увеличивать. Кто послушал — тот уже видит результат. 

График №4 — индекс доллара DXY
График №5 — денежная масса USD к мировым валютам развивающихся стран

▪️А рост стоимости доллара будет давить на все сырьевые и промышленные активы. Медь, золото — мы видим практически 100% обратную корреляцию с трежерс. Пока на долговом рынке идут распродажи и ставки растут — золото будет падать в цене. Именно поэтому мы не рассматриваем золотодобытчиков и сырьевые компании Newmont $NEM , Polymetal $POLY , Полюс-Золото $PLZL , Barrick Gold $GOLD , Kinross $KGC как перспективные инвестиционные идеи 

График №6 — котировки Palladium за последние год

▪️Также важную роль играет охлаждение товарно-сырьевых рынков и сжатие кредитного импульса в Китае — крупнейшем экспортере . Пока на рынке нет видимых причин для улучшения макроэкономических показателей. Посмотрите на ралли стали и древесины. Если подобный рост повторится — откроем позиции через фьючерсы и опционы на шорт сырья.  

Подводя итог, команда Self_Made_Capital не будет открывать сделки по индексу Dow Jones. Мы будем искать более интересные в других секторах/ странах