▪️Всем привет! На связи @Self_Made_Capital
▪️Из всех щелей вас трубят, что на заседании ФРС случится крах
▪️Без паники — сейчас будет профессиональная помощь
Пора армагедонить? — Нет!
▪️На данный момент все продолжают наращивать печатный станок — ФРС , ЕЦБ , банк Японии . Давайте взглянем на график 1- корреляция баланс FED и динамики индекса S&P500 $SPX
▫️Мы хотим вам показать возможный сценарий при сворачивании QE и отсутствии новой ликвидности на фондовом рынке . Аналитики SelfMadeCapital проанализировали динамику рынка за последние 13 лет
▫️Период 2011-2012 и 2014-2017 наглядно показывают вам один из возможных сценариев развития событий
Именно в такие моменты возрастает ликвидность и «глубина» коррекции может быть гораздо больше
▫️Но если вы думаете, что так только с американской экономикой — ошибаетесь! Смотрим на график 2 — динамика баланса банка Японии и индекса Nikkei -225. Абсолютно та же самая картина — вкачали ликвидность и вытащили индекс за уши
Малейшая разгрузка со стороны регулятора и индекс тут же падает на 5-6% и 21 год это наглядно показал вообще весь рынок сейчас построен на глобальной ликвидности . Смотрим на график 3- обновлённые балансы основных мировых регуляторов ФРС , Банк Японии и ЕЦБ и видим, что их балансы по уши забиты активами… На сколько еще можно раздуть такой пузырь?
▫️Сейчас мы приводим эту информацию, чтобы вы правильно интерпретировали дальнейшие новости относительно рынка
▫️Даже повышение процентной ставки не так сильно повлияет на рынок, как частичное сворачивание печатного станка Ещё важный момент для смены риторики регуляторов — снижение уровня безработицы на графике 4
▫️Чем быстрее будет восстанавливаться экономика — тем больше представителей ФРС будут голосовать за смену курса монетарной политики
▫️Прибавьте сюда рост цен ВВП (PCE) +4.3% к предыдущему кварталу и вы начнёте понимать, что ФРС достаточно сложно продолжать держать ситуацию под контролем . Смотрим на график 5 — доходность 10-ТИ летних облигаций Treasures и ВВП США
Запомним. Нет денег — нет роста
А на чем мы растём сейчас?
▪️Логичный вопрос и давайте разберёмся с ним подробнее
▪️Для начала вы должны понимать за счёт кого именно растет рынок и рассмотрим график 6- динамика сектора FAANG
*FAANG — пятёрка крупнейших IT компаний Facebook $FB , Amazon $AMZN , Apple $APPLE , Netflix $NFLX и Google $GOOGL*
▫️Мы растём именно за счёт мамонтов и в большей степени от их движения зависит судьба и Nasdaq , и S&P 500
▫️Но кто покупает эти компании по таким отметкам? Фонды?- Нет! Физики? — Нет! Ответ очень прост — BuyBack! Компании продолжают делать обратный выкуп акций на сотни миллионов долларов — отсюда и положительная динамика
▫️Рынок сейчас недостаточно привлекателен для крупных инвесторов и они продолжают постепенно выходить в кэш. Для наглядности смотрим на график 7
▫️Безусловно большинство компании (особенно IT) отлично заработали во второй половине 2020 и 2021 годах. Но уменьшение акций в Free Float (свободном обращении) также сыграло свою роль на отчётности компаний
Что делает команда SelfMadeCapital
▪️Мы продолжаем постепенно наращивать ставки на снижение американских биржевых индексов
▪️Но параллельно с этим мы продолжаем держать и открывать лонговые позиции по лагающим отраслям
▫️Royal Caribbean $RCL , United Airlines Holding $UAL , American Airlines $AAL — все позиции уже показали +10-12% прибыли и мы продолжаем их держать! Инвестиционные идеи по Li Auto $LI и Beyond Meat $BYND показывают +32% и +15% соответсвенно — продолжаем держать позиции
▫️Мы очень часто расписывали вам 2 эти компании и писали — подбирайте! Все, кто заработал с нами — поздравляем! Не стоит недооценивать фундаментальные причины разворота рынков, но рвать на себе волосы мы точно не будем