Сейчас мы решили сделать разбор самой популярной акции среди всех Российских инвесторов. Китайский гигант, которой за год показал уже -30% от своих пиковых отметок . Привлекательные уровни? Или ещё будем падать?
Ценим ваше время — поэтому работает без воды!
▫️Краткий ответ: Для начала определите горизонт инвестирования!Если вы среднесрочный/долгосроный инвестор и будете переносить портфель через коррекцию — котировки сейчас на очень приемлемых уровнях
*Мы открывали публичную сделку в декабре как раз на этих отметках*
Возможен дальнейший отскок на диапазон 180-190$, где мы будем увеличивать позиции
Полный разбор компании
▪️Начнём по стратегии Top-Down и разберём положение дел во всем китайском секторе $FXCH Мы видим падение всего китайского индекса ETF $KWEB уже более чем на 30% , а многие компании свалились на 40-50%
▫️Причина — полномасштабное сжарите ликвидности и урезание монетарной политики центрального банка для того, чтобы не допустить перегрева экономики . Минимальные темпы прироста свободной денежной массы за 20 лет . Минимальные темпы кредитования за последние 20 лет (всего лишь 12.3% в годовом эквиваленте)
Рассмотрим мультипликаторы
▫️ROA: 9.54%
▫️ROE: 16.29%
▫️P/E: 25.94
▫️P/В: 3.43
Мнение аналитика Self_Made_Capital: компания достаточно справедливо оценена рынком на данный момент и на много дешевле американских конкурентов в лице Amazon и EBay
Фундаментальный анализ бизнеса и активы компании
▪️Высокая диверсификация бизнеса
▪️Маржинальность бизнеса растет с каждым годом
▪️Гигантский рост выручки за последние 5 лет (практически на 50% ежегодно)
▪️Свободного кэша на счетах становится все больше и больше
▪️Географическая диверсификация бизнеса
▪️Отсутствие долговой нагрузки и отрицательный чистый долг
Комментарий аналитика Self_Made_Capital: Является ли это идеальной компаний для покупки на 10 лет? — Да, 100%! Одна из самых сильных компаний с точки зрения фундаментала, нужно выкупать на любой просадке
Технический срез котировки
▪️Котировки не пробили важнейший уровень 200$ . Не видим в ближайшее время поход на 240-245$
▫️Однако сейчас для нас видится рост максимум до 222-225$. Сейчас мы просели ниже всех скользящих и восстановление к 20-EMA видится наиболее вероятным, но не стоит исключать важность фундаментала
Общий вывод по компании:
▪️Отличный актив в ваш инвестиционный портфель. Но все зависит именно от горизонта инвестирования! На сколько вы хотите купить бумагу?
▫️Все финансовые показатели растут из года в год (выручка и чистая прибыль). Относительно сектора IT компания абсолютно не перекуплена и пузырем компания точно не является . На любой коррекции такие компании стоит добирать в свои портфель!! На коррекции самыми первыми будут выстреливать именно китайские компании и AliBaba будет на передовых как флагман рынка!
Что делать, если ты:
Спекулянт: Нет! Это не ваша бумага! Сильных скачков вы тут не увидите и лучше сфокусируйтесь на лагающих отраслях по типу Delta $DAL и Royal Caribbean $RCL
Среднесрочный инвестор: Это безусловно ваша бумага, но стоит повременить с покупкой! Взять на 1-2% в сейчас можно, но увеличивать долю в портфеле стоит не ранее 180-190$. Также продолжим увеличивать позиции по VIPshop $VIPS и Li Auto $LI , но не будем агрессивно набирать позиции по Baidu $BIDU . MoMo $MOMO пока не докупаем!
Долгосрочный инвестор: Да! Уже сейчас стоит начинать подбирать бумагу в свой портфель! Присматривайтесь к компаниям Beyond Meat $BYND и Protolabs $PRLB — это 100% попадание
Понравилось? Тогда подпишись на самый полезный канал в сети!
С вами был @Self_Made_Capital✔️